> Kaynak: https://www.ihracathub.com/araclar/sermaye · Son içerik güncellemesi: 2026-10-17 · ihracathub ihracathub / [Araçlar](https://www.ihracathub.com/araclar) / İşletme Sermayesi İhtiyaç Analizi FİNANSMAN ARACI · ÜCRETSİZ # İşletme Sermayesi İhtiyaç Analizi İhracat nakit döngünüzü girerek ek finansman ihtiyacınızı ve maliyetini hesaplayın. Aylık ihracat cirosu (TL) Stok günü Tahsilat günü Tedarikçi ödeme günü Finansman faizi (yıllık %) Gerekli işletme sermayesi ₺1.000.000 Döngü: 75 gün · Aylık finansman maliyeti: ₺45.833 DÖNGÜ 75 gün SERMAYE İHTİYACI ₺1.000.000 AYLIK MALİYET ₺45.833 ## Kısa cevap İhracatta işletme sermayesi ihtiyacı, günlük ihracat cirosunun nakit dönüşüm döngüsüyle çarpımıdır: İhtiyaç = (Aylık ciro / 30) × (Stok günü + Tahsilat günü − Tedarikçi ödeme günü). Araç bu değerlere ek olarak yıllık finansman faizini alır; gereken sermayeyi ve aylık finansman maliyetini hesaplar. Örneğin aylık 400.000 TL ciro ve 75 günlük döngü 1.000.000 TL sermaye ihtiyacı doğurur. Son güncelleme: 17 Eki 2026 ## Neden Kullanılır? İhracatçı olmak finanse olmayı gerektiriyor. Neden? Çünkü siparişi alıp malı göndermek piktanın başlangıcıdır. Müşteri parayı 60 gün sonra gönderir. Bu sürede siz hammadde satın almalı, üretmeli, paketlemeli ve göndermelisiniz. Bunun hepsi para gerektirir. Bunu nerede bulacaksınız? İşletme sermayesi. Eğer yeterli işletme sermayesi yoksa, Eximbank gibi kredilere başvurursunuz. Ama ne kadar krediye ihtiyacınız var? Siparişin boyutuna, üretim süresine, müşterinin ödeme vadesine ve stok yönetimine bağlıdır. İşletme Sermayesi İhtiyaç Analizi, bu unsurları hesaplayarak gerçekçi finansman talebini belirler. Böylece, ne kadar borçlanmanız gerektiğini önceden bilirsiniz. ## Ne Zaman Kullanılır? Yeni bir pazarı geliştirmek istiyorsanız ve finansman gereksinimi tahmin etmek istiyorsanız. Mevcut işletme sermayesi yetersiz kaldığında. Siparış büyüklüğü arttığında. Tedarikçi ve müşteri ödeme şartlarını renegosiye etmek istiyorsanız. Banka ile konuşmadan önce finansman miktarını belirlemek istiyorsanız. ## Nasıl Hesaplanır? İşletme sermayesi ihtiyacı = (Hammadde Tedarik Süresi × Günlük Hammadde Maliyeti) + (Üretim Süresi × Günlük Üretim Maliyeti) + (Sevkiyat Süresi × Günlük Sevkiyat Maliyeti) + (Müşteri Ödeme Vadesi × Günlük Satış Tutarı). Örneğin: Tedarik = 15 gün, günlük maliyet 10.000 TL = 150.000 TL. Üretim = 20 gün, günlük maliyet 8.000 TL = 160.000 TL. Sevkiyat = 10 gün, günlük maliyet 2.000 TL = 20.000 TL. Müşteri vadesi = 60 gün, günlük satış 15.000 TL = 900.000 TL. Toplam = 1.230.000 TL. Ama tedarikçi 30 gün vade veriyorsa, bu 300.000 TL düşer. Net ihtiyaç = 930.000 TL. İşletme Sermayesi Döngüsü İSSüre = TedarikSüresi + ÜretimSüresi + SevkiyatSüresi + Müşteri ÖdemevadesiTedarikçiVadesi Hammadde tedarik edildikten, para geri alınana kadar geçen toplam gün sayısı. Brüt İşletme Sermayesi İhtiyacı BrütİS = GünlükÜretimMaliyet × (TedarikSüresi + ÜretimSüresi + SevkiyatSüresi + MüşteriVadesi) Henüz tedarikçi kredisi hesaba katılmayan toplam finansman ihtiyacı. Net İşletme Sermayesi İhtiyacı NetİS = BrütİS - (GünlükÜretimMaliyet × TedarikçiVadesi) Tedarikçi kredisi çıkarıldıktan sonra kalan gerçek finansman ihtiyacı. ## Pratik Örnek | Giriş Değerleri | Aylık satış: 1.500.000 TL, Tedarik süresi: 15 gün, Üretim: 20 gün, Sevkiyat: 5 gün, Müşteri vadesi: 60 gün, Tedarikçi vadesi: 30 gün | | --- | --- | | Hesaplama | Günlük satış = 1.500.000 / 30 = 50.000 TL, Toplam Süre = 15 + 20 + 5 + 60 = 100 gün, Brüt İhtiyaç = 50.000 × 100 = 5.000.000 TL, Tedarikçi Kredisi = 50.000 × 30 = 1.500.000 TL, Net İhtiyaç = 3.500.000 TL | | Sonuç | İşletme Sermayesi İhtiyacı: 3.500.000 TL | Bu tutarın %80'i için Eximbank kredisi, geri kalan kendi paraınızdan karşılamak uygun. ## Adım adım: İhracat işletme sermayesi ihtiyacı nasıl hesaplanır? İşletme Sermayesi İhtiyaç Analizi ile nakit döngünüzü girerek ek finansman ihtiyacınızı ve aylık maliyetini dört adımda hesaplayın. - **Aylık ihracat cirosunu girin** — Ortalama aylık ihracat cironuzu TL olarak yazın; araç günlük ciroyu aylık ciro / 30 ile bulur. - **Stok ve tahsilat günlerini girin** — Malın stokta kaldığı ortalama gün sayısını ve müşteriden tahsilat vadesini gün olarak yazın. - **Tedarikçi ödeme gününü girin** — Tedarikçinizin tanıdığı ödeme vadesini yazın; bu süre döngüden düşülür: Döngü = Stok + Tahsilat − Tedarikçi günü. - **Finansman faizini girin ve sonucu okuyun** — Kullanacağınız kaynağın yıllık faiz oranını yazın; araç döngüyü, gerekli işletme sermayesini (günlük ciro × döngü) ve aylık finansman maliyetini (ihtiyaç × yıllık faiz / 12) gösterir. ## Sık Sorulan Sorular **İşletme sermayesi ihtiyacı nasıl hesaplanır?** İşletme sermayesi ihtiyacı = (Aylık ihracat cirosu / 30) × Nakit döngüsü (gün) formülüyle hesaplanır. Aylık 400.000 TL ciro, 45 gün stok, 60 gün tahsilat ve 30 gün tedarikçi vadesinde döngü 45 + 60 − 30 = 75 gün, günlük ciro 13.333 TL ve ihtiyaç 1.000.000 TL olur. Bu tutar yıllık %55 faizle finanse edilirse aylık maliyet yaklaşık 45.833 TL'dir. **Nakit dönüşüm döngüsü nasıl kısaltılır?** Nakit dönüşüm döngüsü, Stok günü + Tahsilat günü − Tedarikçi ödeme günü ile bulunur ve üç yoldan kısaltılır: stok süresini azaltmak, müşteri tahsilat vadesini kısaltmak veya tedarikçi vadesini uzatmak. Döngüdeki her gün, günlük ciro kadar sermaye bağlar; aylık 400.000 TL ciroda bir günlük kısalma yaklaşık 13.333 TL serbest bırakır. Tahsilatı hızlandırmak için vadeli alacağın %70–90'ını peşin veren faktoring de kullanılabilir. **İşletme sermayesi ile öz sermaye arasındaki fark nedir?** Öz sermaye, ortakların şirkete koyduğu kaynak ve birikmiş kârlardır; işletme sermayesi ise stok ve alacakları finanse etmek için günlük faaliyette bağlanan paradır. Bu araç öz sermaye yeterliliğini değil, faaliyetin gerektirdiği işletme sermayesi tutarını (Aylık ciro / 30) × Döngü günü formülüyle hesaplar. İhtiyacın öz kaynakla karşılanamayan kısmı Eximbank kredisi, faktoring veya ticari banka kredisiyle finanse edilir. **İhracatta işletme sermayesi nasıl finanse edilir?** Hesaplanan ihtiyaç genellikle birden fazla kaynakla karşılanır: ihracat siparişine bağlı üretim için Türk Eximbank sevk öncesi reeskont kredisi (120 gün vade), vadeli alacak için faktoring (alacağın %70–90'ı peşin), teminat verebildiğiniz esnek ihtiyaç için ticari banka işletme kredisi. Seçtiğiniz kaynağın yıllık oranını araçtaki finansman faizi alanına girerek aylık maliyeti karşılaştırın; yöntemleri yan yana görmek için Finansman Yöntemi Karşılaştırıcı'yı kullanın. ## İlgili Rehberler - [KOBİ'ler için ihracat kredi ve finansman desteği 2026](https://www.ihracathub.com/rehber/kobi-finans-destek) - [Eximbank 2026: 12 ürünü kim, nasıl kullanır?](https://www.ihracathub.com/rehber/eximbank-urunler) - [Faktoring Hesaplama 2026: faiz, komisyon, ücret formülü ve örnekler](https://www.ihracathub.com/rehber/faktoring-hesaplama) ## İlgili Araçlar - [Eximbank Simülatörü](https://www.ihracathub.com/araclar/eximbank) - [Nakit Akışı Projeksiyonu](https://www.ihracathub.com/araclar/nakitakisi) - [Vade & İskonto Hesaplayıcı](https://www.ihracathub.com/araclar/vade-iskonto)