> Kaynak: https://www.ihracathub.com/rehber/faktoring-hesaplama · Son içerik güncellemesi: 2026-09-28 · ihracathub

ihracathub / [Rehber](https://www.ihracathub.com/rehber) / Finans

REHBERİ · FINANS

# Faktoring Hesaplama 2026: faiz, komisyon, ücret formülü ve örnekler

28 Haz 2026 · Güncelleme: 28 Eyl 2026 · 13 DK OKUMA · [ihracathub Editör Ekibi](https://www.ihracathub.com/hakkimizda#editor-ekibi)

## Kısa cevap

Faktoring, vadeli alacağın BDDK lisanslı bir faktoring şirketine devredilip fatura bedelinin %70–90'ının peşin alınmasıdır; maliyeti komisyon (fatura × %1–4), ön ödeme faizi (ön ödeme × yıllık faiz × vade günü/360) ve dosya ücretinin toplamıdır. Örneğin 100.000 USD fatura, 120 gün vade, %85 ön ödeme, %3 komisyon, %14 USD faiz ve 250 USD dosya ücretiyle toplam maliyet 7.217 USD, etkin yıllık maliyet %25,5 olur.

Son güncelleme: 28 Eyl 2026

## Faktoring hesaplama formülü (özet)

**Net nakit girişi** = (Fatura × Ön ödeme oranı) − Faiz − Komisyon − Dosya ücreti
**Faiz** = Ön ödeme tutarı × Yıllık faiz × (Vade günü / 360)
**Komisyon** = Fatura tutarı × Komisyon oranı (%1-4)

Faktoring hesaplama dört adımdan oluşur: (1) ön ödeme tutarını bul (fatura × %70-90); (2) ön ödemeye gün bazlı faiz uygula; (3) komisyonu fatura tutarı üzerinden hesapla; (4) dosya + alıcı risk ücretlerini ekle. Tüm bunlardan sonra **etkin yıllık maliyet (effective annual cost)**, toplam maliyetin (faiz + komisyon + ücretler) ön ödeme tutarına oranlanıp 360/vade ile yıllıklandırılmasıyla bulunur. Bu, faktoringi banka kredisi ve Eximbank reeskontu ile kıyaslamanın en sağlıklı yoludur.

## Faktoring faiz hesaplama: formül ve para birimi farkı

Faktoring faiz hesaplama formülü standarttır:

| Para birimi | Yıllık faiz tipik aralık (2026) | Referans |
| --- | --- | --- |
| TL | %50 – 65 | TLREF + 8–10 puan |
| USD | %12 – 18 | SOFR + 4–8 puan |
| EUR | %10 – 15 | EURIBOR + 5–8 puan |
| Eximbank TL reeskont | %32,5 (sübvansiyonlu) | TCMB politika |
| Eximbank USD reeskont | %5,75 (sübvansiyonlu) | Eximbank fonlaması |
| Eximbank EUR reeskont | %4,95 (sübvansiyonlu) | Eximbank fonlaması |

Hesaplama 360 gün / yıl bazlı yapılır (ay = 30 gün varsayımı). 90 günlük vade için faktör = 90/360 = 0,25; 120 gün için 0,33; 180 gün için 0,5. Faktoring faiz hesaplama yönteminde gün sayısı sevk tarihinden vade tarihine kadar fiili gün sayısıdır — hafta sonu ve resmi tatil çıkarılmaz.

## Faktoring komisyonu: %1-4 arasında ne belirler?

| Faktör | Düşük komisyon (%1-1,5) | Yüksek komisyon (%3-4) |
| --- | --- | --- |
| Alıcı kredibilitesi | Investment grade / büyük marka | Bilinmeyen / yeni KOBİ |
| Rücu hakkı | Recourse (ihracatçıda) | Non-recourse (faktörde) |
| Vade | 30 – 60 gün | 120 – 180 gün |
| Alıcı ülke riski | OECD üyesi, EUR/USD | Yüksek risk ülke, exotic kur |
| İşlem hacmi | Düzenli, aylık 1 M USD+ | Tek seferlik küçük fatura |

Faktoring ücreti = komisyon + faiz + dosya. Tipik toplam etkin ücret oranı %3-7 bandında. Türkiye'de BDDK lisanslı 50+ faktoring şirketi arasında oran farkı %0,5-1 olabilir; teklif alırken minimum 3 şirketle görüşmek tavsiye edilir.

## Faktoring hesaplama yöntemi: 100.000 USD adım adım örnek

**Senaryo:** Tekstil ihracatçısı, Almanya'daki alıcıya 100.000 USD fatura kesti, vade 120 gün, açık hesap. Faktoring şirketi şu şartlarda çalışıyor: %85 ön ödeme, %3 komisyon, %14 yıllık USD faiz, 250 USD dosya ücreti.

| Adım | Hesaplama | Sonuç (USD) |
| --- | --- | --- |
| Ön ödeme tutarı | 100.000 × 0,85 | 85.000 |
| Faktoring komisyonu | 100.000 × %3 | 3.000 |
| Ön ödeme faizi | 85.000 × %14 × 120/360 | 3.967 |
| Dosya / açılış ücreti | Sabit | 250 |
| Toplam maliyet | Komisyon + faiz + dosya | 7.217 |
| İhracatçıya net peşin giriş | Ön ödeme − faiz − dosya − komisyon | 77.783 |
| Vade sonu bakiye (%15) | Fatura − ön ödeme = 15.000; tahsilatta ödenir | 15.000 |
| Toplam ihracatçı geliri | Net peşin + vade sonu bakiye | 92.783 |
| Etkin yıllık maliyet (EAR) | (7.217 / 85.000) × (360/120) | %25,5 |

Bu örnekte ihracatçı 100.000 USD faturadan 92.783 USD tahsil ediyor (7.217 USD faktoring maliyeti). 120 gün vade için %7,2 nominal, yıllıklandırılmış %25,5 etkin maliyet. Aynı para Eximbank sevk öncesi reeskontu ile fonlansaydı USD faiz %5,75 olur, toplam maliyet 2.500 USD'ye düşerdi (yıllık ~%8,8 etkin).

## Faktoring oranları 2026: güncel tablo

| Kalem | TL | USD | EUR |
| --- | --- | --- | --- |
| Yıllık faiz oranı | %50 – 65 | %12 – 18 | %10 – 15 |
| Komisyon (% fatura) | %1 – 4 | %1 – 4 | %1 – 4 |
| Dosya ücreti | ₺2.500 – 10.000 | 100 – 500 USD | 100 – 500 EUR |
| Tipik ön ödeme oranı | %70 – 90 | %80 – 90 | %80 – 90 |
| Etkin yıllık maliyet (EAR) | %55 – 75 | %14 – 22 | %12 – 19 |

Faktoring faiz oranları 2026'da TLREF (politika faizi) seyrine bağlıdır. Politika faizi %45 → faktoring TL faiz %53-58. USD/EUR oranları SOFR/EURIBOR + spread olarak hesaplanır. [Eximbank ürünleri](https://www.ihracathub.com/rehber/eximbank-urunler) ile birleştirildiğinde USD efektif maliyet %6-10 bandına çekilebilir.

## Vade faktoringi vs advance (ön ödemeli) faktoring

**Vade faktoringi (maturity factoring):** Faktör vade tarihinde tüm parayı öder. Ön ödeme yok. İhracatçı tahsilat ve kredi riski yönetimi alır. Komisyon %1-2,5. Genelde rücusuz. Nakit ihtiyacı olmayan ama riskten kaçınmak isteyen ihracatçılar için.

**Advance faktoring (klasik):** Faktör fatura tutarının %70-90'ını sevkten hemen sonra peşin öder. Faiz işler. Komisyon ek olarak alınır. Rücu var/yok seçeneği. Nakit akışını anında rahatlatır, en yaygın model.

| Kriter | Vade Faktoringi | Advance Faktoringi |
| --- | --- | --- |
| Ön ödeme | Yok | Fatura %70-90 |
| Faiz | Yok | Var (yıllık %12-65, kur) |
| Komisyon | %1 – 2,5 | %1 – 4 |
| Rücu | Genelde rücusuz | Recourse / non-recourse seçilebilir |
| Tipik kullanıcı | Nakdi olan, risk yönetimi isteyen | Nakit akışı sıkışmış KOBİ |

## İhracat faktoringi maliyeti ve iki faktorlu model

İhracat faktoringi tek faktorlu veya iki faktorlu çalışır:

- **Tek faktorlu:** Sadece Türk faktör çalışır. Alıcı riskini Türk faktör değerlendirir, tahsilat yurt dışından doğrudan yapılır. Komisyon düşük (%1-2), ancak risk Türk faktöre yansıdığı için kredi onayı seçici.
- **İki faktorlu (FCI ağı):** Türk faktör + alıcı ülkesindeki muhabir faktör birlikte çalışır. Alıcı tarafındaki faktör tahsilat ve kredi riskini üstlenir. Komisyon biraz yüksek (%2-3,5), fakat **rücusuz** işlem mümkün; ihracatçı tüm tahsilat riskinden kurtulur. 90+ ülkede FCI üyesi vardır.

İhracat faktoringi etkin maliyeti USD bazlı tipik %4-8 (vade, alıcı ülke, kur birleşimine göre). Türk Eximbank ile birlikte kullanılırsa maliyet %5'in altına iner.

## Eximbank reeskont ile faktoring maliyetini düşürme

Türk Eximbank'ın sevk öncesi reeskont kredisi, faktoring kapsamındaki nakit ihtiyacını çok daha ucuza karşılar:

- **USD reeskont:** %5,75 yıllık faiz, 120 gün vade, ihracat siparişine bağlı.
- **EUR reeskont:** %4,95 yıllık faiz, 120 gün vade.
- **TL reeskont:** %32,5 yıllık faiz (TLREF altı sübvansiyonlu).

Önerilen sıralama: (1) Eximbank reeskont al (eğer ihracat siparişi varsa), (2) Eximbank limitini aşan kısımda faktoring kullan, (3) Tahsilat riski yüksekse iki faktorlu (rücusuz) modele geç. Tüm bunları [Faktoring Maliyet Hesaplayıcı](https://www.ihracathub.com/araclar/faktoring) ile kıyaslayabilir, [Eximbank Simülatörü](https://www.ihracathub.com/araclar/eximbank) ile reeskont indirimi de görebilirsiniz.

## Adım adım: Faktoring maliyeti nasıl hesaplanır?

100.000 USD fatura, 120 gün vade, %85 ön ödeme, %3 komisyon, %14 yıllık USD faiz ve 250 USD dosya ücreti örneğiyle faktoring hesaplama adımları.

- **Ön ödeme tutarını bulun** — Fatura tutarını ön ödeme oranıyla (%70–90) çarpın: 100.000 × 0,85 = 85.000 USD.
- **Ön ödeme faizini hesaplayın** — Ön ödeme tutarı × yıllık faiz × (vade günü / 360): 85.000 × %14 × 120/360 = 3.967 USD. Hesap 360 günlük yıl esasına göre yapılır.
- **Komisyonu hesaplayın** — Komisyon fatura tutarı üzerinden alınır: 100.000 × %3 = 3.000 USD. Oran alıcı kredibilitesi, vade, rücu hakkı ve ülke riskine göre %1–4 arasında değişir.
- **Dosya ve alıcı risk ücretlerini ekleyin** — Sabit dosya ücretini (örnekte 250 USD) ve varsa alıcı limit ücretini ekleyin: toplam maliyet 3.000 + 3.967 + 250 = 7.217 USD, net peşin giriş 77.783 USD olur.
- **Etkin yıllık maliyeti hesaplayın** — Toplam maliyeti ön ödeme tutarına bölüp 360/vade ile yıllıklandırın: (7.217 / 85.000) × (360/120) = %25,5. Bu oranla faktoringi banka kredisi ve Eximbank reeskontuyla karşılaştırın.

## Sıkça sorulan sorular

**Faktoring hesaplama nasıl yapılır?**

Faktoring maliyeti üç ana kalem üzerinden hesaplanır: (1) Faktoring komisyonu = fatura tutarı × komisyon oranı (%1-4); (2) Ön ödeme faizi = ön ödeme tutarı × yıllık faiz × (vade gün / 360); (3) Sabit dosya/açılış ücreti (genelde 100-500 USD). Net nakit girişi = (fatura × ön ödeme oranı) − faiz − komisyon − dosya ücreti. Tipik formül: 100.000 USD fatura, 120 gün vade, %85 ön ödeme, %3 komisyon, %35 yıllık faiz için ön ödeme 85.000 USD, faiz 85.000 × 0,35 × 120/360 = 9.917 USD, komisyon 3.000 USD → net giriş ~72.083 USD; kalan %15 vade sonunda tahsil edilince ödenir.

**Faktoring faiz hesaplama formülü nedir?**

Faktoring faiz tutarı = Ön ödeme tutarı × Yıllık faiz oranı × (Vade günü / 360). Örnek: 100.000 USD ön ödeme, yıllık %35 faiz, 90 günlük vade için faiz = 100.000 × 0,35 × 90/360 = 8.750 USD. TL'de faktoring faiz oranları 2026'da %50-65 bandında, USD'de %12-18, EUR'da %10-15. Eximbank reeskontu kullanırsanız bu oranlar TL'de %32,5'e, USD'de %5,75'e düşer (simülatör varsayımı).

**Faktoring komisyonu nasıl hesaplanır?**

Faktoring komisyonu fatura tutarının %1-4'ü arasındadır ve risk + tahsilat hizmeti karşılığıdır. Komisyon = Fatura tutarı × Komisyon oranı. Örnek: 100.000 USD fatura için %2,5 komisyon = 2.500 USD. Komisyon oranı şu kriterlerle değişir: alıcı kredibilitesi (iyi=düşük), vade (uzun=yüksek), rücu hakkı (rücusuz=+%0,5-1), pazar riski (yüksek riskli ülke=+%0,5-1). KOBİ ihracat faktoringinde tipik toplam komisyon %2-3.

**Faktoring oranları 2026'da kaç?**

Türkiye 2026 faktoring oranları: TL faktoring yıllık faiz %50-65 (TLREF + 8-10 puan); USD faktoring %12-18; EUR faktoring %10-15. Komisyon %1-4. Dosya ücreti 100-500 USD. Eximbank sevk öncesi reeskont kullanırsanız (zorunluluğu olan ihracat siparişine bağlı) TL faiz %32,5'e, USD %5,75'e, EUR %4,95'e düşer (simülatör varsayımı). İhracat faktoringinde rücusuz iki faktorlu modelde komisyon %0,5-1 ek alınır.

**Vade faktoringi nedir, nasıl çalışır?**

Vade faktoringi (maturity factoring), faktoring şirketinin fatura tutarının tamamını vade tarihinde ödediği finansman modelidir. Ön ödeme yoktur; ihracatçı tahsilat ve kredi riski yönetimi hizmeti alır. Genelde rücusuzdur — alıcı ödemese de vade sonunda faktör öder. Maliyeti düşüktür (sadece komisyon %1-2,5), ancak nakit ihtiyacı olmayan ihracatçılar için uygundur. Klasik (advance) faktoringde ise fatura tutarının %70-90'ı ön ödeme olarak alınır + faiz işler.

**İhracat faktoringi nedir, ihracat faktoringi maliyeti ne?**

İhracat faktoringi, Türk ihracatçının yurt dışı alıcısından olan vadeli alacaklarının faktorlanmasıdır. İki faktorlu modelde Türk faktör + yabancı ülkedeki muhabir faktör (FCI ağı, 90+ ülke) birlikte çalışır; alıcı riski yabancı faktörde olur (rücusuz mümkün). Tek faktorlu modelde sadece Türk faktör çalışır. Toplam maliyet 2026'da %3-7 aralığında (komisyon + faiz, vade ve kur birleşimine göre). Eximbank reeskont kredisiyle birlikte kullanıldığında finansman maliyeti düşer.

**Faktoring ücreti nasıl hesaplanır, hangi kalemler var?**

Faktoring toplam ücreti dört kalemden oluşur: (1) Komisyon (fatura × %1-4); (2) Ön ödeme faizi (ön ödeme tutarı × yıllık faiz × vade/360); (3) Dosya/açılış ücreti (genelde 100-500 USD, ihracat işlemlerinde 250 USD); (4) Alıcı limit/risk değerlendirme ücreti (50-150 USD/alıcı, yıllık). Bazı şirketler ek olarak SWIFT/havale ücreti alır (25-50 USD/işlem). Net ücret oranı (etkin maliyet) tipik olarak %3-6 aralığında çıkar.

**Faktoring vs banka kredisi: hangi maliyetli?**

Faktoring banka kredisinden biraz pahalıdır (genelde 1-3 puan), ancak teminat istemez ve tahsilat hizmeti içerir. Banka kredisi: %30-50 yıllık TL faiz, ipotek/kefalet zorunlu. Faktoring: %50-65 efektif maliyet ama teminatsız + tahsilat/risk yönetimi dahil. KOBİ için cash conversion cycle'ı kısalttığı için net karlılık genelde faktoringten yana çıkar. İhracatçılar için Eximbank reeskontu genellikle en ucuz seçenektir (simülatör varsayımı %4,95–%32,5 aralığı).

## Kaynaklar

- [FCI — Factors Chain International](https://www.fci.nl)
- [Türk Eximbank — Faiz ve Kâr Payı Oranları](https://www.eximbank.gov.tr/tr/faiz-ve-kar-payi-oranlari)

BU REHBERİN ARAÇLARI

[Faktoring Maliyet Hesaplayıcı →](https://www.ihracathub.com/araclar/faktoring)[Eximbank Simülatörü →](https://www.ihracathub.com/araclar/eximbank)[Finansman Karşılaştırması →](https://www.ihracathub.com/araclar/finansman-karsi)