Döviz Forward Hesaplayıcı
Faiz paritesine göre forward kur hesaplayın; vadeli satış ile spot arasındaki farkı görün.
| Spot satış (100.000 USD) | ₺4.519.000 |
| Forward satış (90 gün) | ₺4.953.249 |
| Forward avantajı | +₺434.249 |
Neden Kullanılır?
Döviz kurları sabit değildir. USD/TL bugün 33 TL ise yarın 33,5 TL olabilir. Eğer 30 gün sonra 100.000 USD alacağınız varsa, kura karşı riske girmiş olursunuz. Forward işlemi, bugünden 30 gün sonrası için bir kur belirlemeyi sağlar. Böylece, döviz dalgalanmasından korunursunuz. Bankalar, size bugünkü kura ve faiz farkını göz önüne alarak 30 gün sonrası kurunu söylerler. Eğer o kura razı iseniz, kontrat imzalarsınız ve o kur sabit kalır.
Ne Zaman Kullanılır?
Vadeli satış yaptığınızda ve döviz riskinden korkmak istiyorsanız. Büyük döviz alacağınız varsa. Kur belirlemeyi ve bütçe planlamasını şeffaf hale getirmek istiyorsanız.
Nasıl Hesaplanır?
Forward kuru hesaplaması faiz pariteisine dayanır: Forward Kuru = Spot Kur × [(1 + Türkiye Faizi) / (1 + Foreign Faizi)]. Örneğin, Spot USD/TL = 33, Türkiye faizi = 20%, USA faizi = 5%, 1 aylık vade için Forward = 33 × [(1+0.20) / (1+0.05)] ≈ 33,52 TL/USD. Bu, bankalar arası piyasada belirlenir. Bankalar buna marjlarını ekleyerek taklif sunulur.
ForwardKuru = SpotKur × [(1 + TürkiyeFaizi) / (1 + ForeignFaizi)]İki ülke arasındaki faiz farkına dayanan forward kuru.
ForwardPuanları = (SpotKur × FaizFarkı × Gün) / 36000Spot kur üzerine eklenen/çıkarılan puanlar.
Pratik Örnek
| Giriş Değerleri | Spot kur: 33 TL/USD, 30 gün sonra 100.000 USD alacak, vade: 1 ay |
| Hesaplama | Forward kuru: 33,52 TL/USD (bankaya göre değişir), Sabit yapılacak tutar: 3.352.000 TL |
| Sonuç | Garantili kur: 33,52 TL/USD |
Kur düşse de, yükselse de, 33,52'den çevirirsiniz.
İlgili Araçlar
Forward kur hakkında sık sorulanlar
Forward kur nedir?
Forward kur (vadeli kur), bir döviz işleminin bugünden belirlenen ileri bir tarihte (vade) geçerli olacak şekilde sabitlenen kurudur. İhracatçı, ileride alacağı dövizi bugünden bankayla forward sözleşme yaparak satar; kur düşse de yükselse de sabit kurdan TL alır. Spot kur ile forward kur arasındaki fark, iki ülke faiz farkı (cost of carry) ile belirlenir.
Forward kur nasıl hesaplanır?
Faiz paritesi formülüyle: Forward = Spot × (1 + TL faiz × gün/365) / (1 + döviz faiz × gün/365). Örnek: Spot 1 USD = 40 TL, TL faiz %45, USD faiz %5,5, vade 90 gün → Forward = 40 × (1 + 0,45×90/365) / (1 + 0,055×90/365) ≈ 43,5 TL/USD. Hedging primi: %8,75. Hesaplayıcımız spot, TL ve döviz faizi kullanarak USD/TRY, EUR/TRY, GBP/TRY için forward kuru anında bulur.
USD forward kur hesaplama nasıl yapılır?
USD/TRY forward kur için: (1) Spot USD/TRY kuru girin (TCMB Reuters'ten alır). (2) Vade gününü seçin (30/60/90/180). (3) TL faiz ve USD faizini girin. Bankalar tipik olarak USD forward işlemlerinde SOFR + 25-75 bp spread uygular. (4) Aracımız spot ile forward kur arasındaki TL/USD spread'i ve hedging primini gösterir. Bu kurdan vadeli satış yapılabilir.
Forward kontrat ile vadeli işlemin farkı nedir?
Forward kontrat (OTC): banka ile birebir, esnek tutar ve vade, teminat zorunlu olabilir, vadeden önce iptal pahalı. Vadeli işlem (futures, VIOP): borsa standart, küçük tutarlar, günlük marj çağrıları, herkese açık. KOBİ ihracatçılar genelde forward tercih eder çünkü ihracat akreditif vadeleriyle birebir eşleşir; futures spekülatif yatırımcıya uygundur.
Forward kontrat ne zaman kullanılmalı?
Forward kullanım kriterleri: (1) Vadeli ihracat alacağı 30+ gün uzakta. (2) Sözleşme tutarı yeterince büyük (genelde 50K USD+). (3) Kur dalgalanması kâr marjını eritebilir. (4) Bütçe ve fiyat hesaplamasında belirli TL geliri lazım. (5) TL faiz dövizden yüksekken (Türkiye'de hâlâ böyle) forward avantajlıdır — vadeli kur spot'tan yüksek olur. Tek dezavantaj: kur yükselirse forward kâr kaçırır.
Hedging primi (forward swap puanı) nedir?
Hedging primi = (Forward - Spot) / Spot × 100. İki ülke faiz farkını yansıtır. TL faizi USD faizinden yüksekse forward kur spot'tan yüksek olur (premium); tersi durumda discount oluşur. Türkiye için tipik olarak premium %5-15 arasında. Bu prim ihracatçı için "garantili kâr" sayılır çünkü vadeli kur spot'tan iyi olur — ama gerçekleşen kur tahmin edilmesi imkânsız.