Kur Riski Tarayıcı

POZİSYON

Açık alacak tutarı

Tahsilat ufku

PİYASA VERİSİ

Spot USD/TRY	45.1900
Geçmiş volatilite (yıllık)	%18.0
Forward 90g	45.6357

RİSK ANALİZİ

VaR %95 · 90 gün

₺1.999.133

90 gün içinde %95 olasılıkla bu tutardan daha az TL kaybedersiniz.

SENARYO ANALİZİ

SENARYO	USD/TRY	TL ALACAK	FARK
Şiddetli düşüş (−15%)	38.4115	₺9.602.875	-1.694.625
Düşüş (−5%)	42.9305	₺10.732.625	-564.875
Mevcut spot	45.1900	₺11.297.500	0
Hafif yükseliş (+5%)	47.4495	₺11.862.375	+564.875
Forward kilidi	45.6357	₺11.408.927	+111.427

ÖNERİ

Yüksek risk: Forward kontratı ile 11.408.927 ₺'yi sabitleyebilirsiniz. Ticari bankalar tipik olarak 100K USD üzeri pozisyonlar için forward sunar.

Neden Kullanılır?

Vadeli satış yapıyorsanız, kur riski taşıyorsunuz. Bugün USD 1 = 33 TL ise 60 gün sonra 35 TL olabilir. -2 TL kaybı. Dış ülke parasında alacak varsa ve kur düşerse zarar edersin. Kur Riski Tarayıcı, portföyünüzdeki döviz alacaklarını tarar, hangi paraların risk taşıdığını, toplam riski, koruma maliyetini gösterir. Böylece, forward veya opsiyonla hedging yapıp yapmayacağına karar verebilirsin.

Ne Zaman Kullanılır?

Döviz cinsinden alacaklar varsa. Kur dalgalanmasından korkmak istiyorsanız. Finansman yöntemi seçerken.

Nasıl Hesaplanır?

Kur Riski Taraması: 1. Döviz Cinsinden Alacakları Listele. 2. Spot Kurları Belirle. 3. Risk Puanlaması (volatilitesi yüksek mi, düşük mi). 4. Tarihsel Volatilite Hesapla (15 günlük ortalama değişim). 5. Risk Tutarı = Alacak × Volatilite. 6. Hedging Maliyeti = Forward spread + işlem ücreti. Örneğin, 100K USD alacak, volatilite %1.5/gün, 60 gün vade: Risk = 100K × 1.5% × 60^0.5 ≈ 11.6K USD (%11.6). Hedging maliyeti < risk ise, hedge yap.

Döviz Riski Tutarı

RiskTutarı = AlacakMiktarı × Volatilite × SQRT(GünSayısı/365)

Vadeli alacağın kur dalgalanmasından etkileneceği tahmini zarar.

Hedging Maliyeti

HedgingMaliyet = ForwardSpread + İşlemÜcreti

Forward veya opsiyonla koruma maliyeti.

Pratik Örnek

Pratik örnek: giriş değerleri, hesaplama ve sonuç
Giriş Değerleri	Alacak: 50K USD (60 gün), Alacak: 30K EUR (90 gün), Spot: USD 33, EUR 35 TL
Hesaplama	USD Risk: 50K × 1.2% × 7.7 ≈ 4.6K USD, EUR Risk: 30K × 0.8% × 9.5 ≈ 2.3K EUR, Toplam Risk: ~170K TL Eşdeğeri
Sonuç	Toplam Kur Riski: 170K TL, Hedging Tavsiyesi: Forward açmayı değerlendir

Yüksek risk, koruma gerekli; forward spreadi kontrol et.

Sık Sorulan Sorular

İhracatçı için kur riski nedir?

Döviz cinsinden alacağın tahsil tarihine kadar kurun aleyhe hareket etmesiyle TL gelirinin azalması riskidir. Açık döviz pozisyonu = döviz alacakları − döviz borçları; pozisyon büyüdükçe risk büyür.

Kur riski nasıl ölçülür?

Basit yaklaşım, alacak tutarını beklenen kur oynaklığı ve vade ile çarpmaktır: risk tutarı ≈ alacak × yıllık volatilite × √(gün/365). Araç farklı kur senaryolarında TL gelirinizin ne kadar değişeceğini gösterir.

Kur riskinden korunma yöntemleri nelerdir?

Forward sözleşmeyle kuru bugünden sabitlemek, döviz borcu ile alacağı eşleştirmek (doğal hedge), fiyatı TL yerine dövizle belirlemek ve vadeyi kısaltmak başlıca yöntemlerdir. Forward maliyeti iki ülke faiz farkından kaynaklanan swap puanıdır.

Forward yapmak her zaman avantajlı mıdır?

Hayır. Forward belirsizliği kaldırır ancak kur lehinize giderse kazanç fırsatını da kapatır. Marjı ince, vadesi uzun ve tutarı büyük alacaklarda korunma önerilir; araç forward kuru ile senaryo kurlarını yan yana gösterir.

Neden Kullanılır?

Ne Zaman Kullanılır?

Nasıl Hesaplanır?

Pratik Örnek

Sık Sorulan Sorular

İlgili Araçlar