Kur Riski Tarayıcı
Açık döviz pozisyonunuz için Value-at-Risk, forward kontrat karşılaştırması ve senaryo analizi.
| Spot USD/TRY | 45.1900 |
| Geçmiş volatilite (yıllık) | %18.0 |
| Forward 90g | 45.6357 |
| SENARYO | USD/TRY | TL ALACAK | FARK |
|---|---|---|---|
| Şiddetli düşüş (−15%) | 38.4115 | ₺9.602.875 | -1.694.625 |
| Düşüş (−5%) | 42.9305 | ₺10.732.625 | -564.875 |
| Mevcut spot | 45.1900 | ₺11.297.500 | 0 |
| Hafif yükseliş (+5%) | 47.4495 | ₺11.862.375 | +564.875 |
| Forward kilidi | 45.6357 | ₺11.408.927 | +111.427 |
Neden Kullanılır?
Vadeli satış yapıyorsanız, kur riski taşıyorsunuz. Bugün USD 1 = 33 TL ise 60 gün sonra 35 TL olabilir. -2 TL kaybı. Dış ülke parasında alacak varsa ve kur düşerse zarar edersin. Kur Riski Tarayıcı, portföyünüzdeki döviz alacaklarını tarar, hangi paraların risk taşıdığını, toplam riski, koruma maliyetini gösterir. Böylece, forward veya opsiyonla hedging yapıp yapmayacağına karar verebilirsin.
Ne Zaman Kullanılır?
Döviz cinsinden alacaklar varsa. Kur dalgalanmasından korkmak istiyorsanız. Finansman yöntemi seçerken.
Nasıl Hesaplanır?
Kur Riski Taraması: 1. Döviz Cinsinden Alacakları Listele. 2. Spot Kurları Belirle. 3. Risk Puanlaması (volatilitesi yüksek mi, düşük mi). 4. Tarihsel Volatilite Hesapla (15 günlük ortalama değişim). 5. Risk Tutarı = Alacak × Volatilite. 6. Hedging Maliyeti = Forward spread + işlem ücreti. Örneğin, 100K USD alacak, volatilite %1.5/gün, 60 gün vade: Risk = 100K × 1.5% × 60^0.5 ≈ 11.6K USD (%11.6). Hedging maliyeti < risk ise, hedge yap.
RiskTutarı = AlacakMiktarı × Volatilite × SQRT(GünSayısı/365)Vadeli alacağın kur dalgalanmasından etkileneceği tahmini zarar.
HedgingMaliyet = ForwardSpread + İşlemÜcretiForward veya opsiyonla koruma maliyeti.
Pratik Örnek
| Giriş Değerleri | Alacak: 50K USD (60 gün), Alacak: 30K EUR (90 gün), Spot: USD 33, EUR 35 TL |
| Hesaplama | USD Risk: 50K × 1.2% × 7.7 ≈ 4.6K USD, EUR Risk: 30K × 0.8% × 9.5 ≈ 2.3K EUR, Toplam Risk: ~170K TL Eşdeğeri |
| Sonuç | Toplam Kur Riski: 170K TL, Hedging Tavsiyesi: Forward açmayı değerlendir |
Yüksek risk, koruma gerekli; forward spreadi kontrol et.